Дмитрий Хотимский - Наживемся на кризисе капитализма… или Куда правильно вложить деньги
• В силу стечения обстоятельств мы оказались владельцами крупной молочной фермы под Москвой. Однако продать ее практически невозможно. Пока покупатель приценивается, изучает все юридические документы и финансовые отчеты, выясняет все про здоровье коров и состояние сельскохозяйственной техники, проходит столько времени, что интерес угасает либо у него, либо у нас.
Другое дело – торгуемые на бирже акции и облигации. От момента принятия решения о продаже до момента получения денег обычно проходит меньше суток.
«Таблица Менделеева»
Теперь все упомянутые выше характеристики инвестиций мы представим в табличном виде. Это и будет та самая «таблица Менделеева» (см. следующую страницу), каждая строка которой соответствует определенному типу инвестиций, а каждый столбец – одному из его свойств.
Такая таблица поможет инвесторам принимать взвешенные решения. Также с ее помощью легко составлять разные комбинации инвестиций, которые всегда будут обеспечивать вам достойные доходы с приемлемыми рисками.
Часть 3
Потенциальные вложения средств
Банковские депозиты
Теперь, пожалуй, пора перейти к детальному анализу конкретных инвестиций.
Старуха-процентщица одолжила деньги Раскольникову – и была неправа. Для нее все закончилось трагически. Поэтому мы одалживаем свои деньги банкам, а не частным лицам. Кладем их на депозиты и получаем за это проценты. Проценты оговариваются сразу, на весь срок действия депозита.
• Невольно вспоминаются слова незабвенного Жоржа Милославского из фильма «Иван Васильевич меняет профессию»: «Граждане, храните деньги в сберегательной кассе! Если, конечно, они у вас есть…»
У банковских депозитов имеется один ОГРОМНЫЙ плюс. Правительство гарантирует выплату средств по депозитам в полном объеме, даже если банк разорится[33]. Минус тоже очевиден – низкая доходность. Но иногда появляется возможность вложить деньги в небольшой банк под достаточно высокий процент. Если вклад при этом будет застрахован, то это очень выгодно. Поэтому смело пользуйтесь высокими ставками в небольших банках – только предварительно проверьте, действительно ли данный банк входит в систему страхования вкладов.
Этот значок обозначает, что банк входит в систему государственного страхования вкладов.
Безусловно, имеет значение и срок депозита. За длинные деньги (долгий срок погашения) всегда платят более высокий процент.
• В любом банке действует золотое правило: «Чем дольше срок вклада, тем выше процент».
Рассмотрим типовое предложение:
Годовой вклад дает клиенту банка 7 %, а двухлетний – 9 %. Фактически это значит, что за первый год по двухлетнему депозиту вам заплатят 11 %, а за второй – всего 7 % (как по годовому вкладу).
К сожалению, отказаться от вклада через один год, получив 11 %, нельзя. Это основной недостаток вкладов по сравнению с облигациями.
Также важно отметить, что налоги на доходы по банковским вкладам обычно очень низкие. А в России и вовсе отсутствуют. Это позволяет данному виду инвестиций конкурировать с облигациями.
Структурные депозиты
• Структурные депозиты приносят инвесторам либо повышенный, либо пониженный доход, в зависимости от обстоятельств. «Совкомбанк» платит по обычным вкладам 11 % годовых. При этом клиентам предлагается возможность положить деньги на структурный депозит, по которому при благоприятном стечении обстоятельств выплачивается 13 % годовых. Это происходит в том случае, если рубль в течение года после открытия вклада торгуется в диапазоне 28–35 рублей за доллар (при текущем курсе 31,5 рублей за доллар). При негативном сценарии (рубль выходит за границы диапазона) клиент получает 9 %.
Структурные депозиты дают возможность инвесторам без рисков воплотить свои идеи в жизнь.
• Предположим, вы считаете, что золото будет расти в цене. Если просто купить благородный металл, то можно потерять деньги – ведь никто не застрахован от падения цены. Поэтому лучше разместить деньги на структурном депозите. Его условия могут быть следующими:
1. Если цена золота в течение года ни разу не упадет ниже 1500 долларов за унцию (при текущей цене в 1600 долларов), то инвестор получает годовой доход, равный 25 % по долларовому вкладу.
2. Если же золото в течение года будет стоить меньше 1500 долларов, то инвестору возвращаются изначальные вложения. В данном случае инвестор ничем не рискует. Самое интересное получается в случае, если золото немного падает в цене. Владелец структурного депозита по-прежнему зарабатывает деньги, а вот хранитель физического золота несет убытки.
Единственный вариант, при котором выгоднее купить золото, – если цена на него будет расти более чем на 25 % за год. Но вероятность такого исхода очень мала.
С таким же успехом можно инвестировать в рынок акций.
Предположим, вы считаете, что акции будут расти в цене. Самое безопасное в этом случае – открыть структурный вклад. Если индекс акций не упадет более чем на 15 % за год, вы получите большой доход (около 20 % годовых). В случае если акции все же упадут на 15 %, вы вернете свои первоначальные вложения. Да, конечно, инвестор при таком подходе недозарабатывает в случае стремительного роста фондового рынка, но, как говорится, лучше синица в руках, чем журавль в небе, который к тому же может и упасть. Очень интересно использовать структурные депозиты, когда вы копите деньги на серьезную покупку. Если у вас есть возможность ежемесячно откладывать определенную сумму, то небольшой банковский процент практически не повлияет на сроки вашей покупки. Зато удачный структурный вклад может принести значительные доходы и приблизить счастливый момент обладания нужным предметом.
• По вкладу «Сильная нефть» выплачивается 70 % годовых в рублях, если нефть будет торговаться в пределах 100–140 долларов в течение года при текущей цене в 110 долларов.
Иногда инвесторы действуют более агрессивно.
• Самый первый структурный депозит был открыт «Совкомбанком» на следующих условиях. В случае если евро не выйдет за пределы 1,17-1,29 доллара в течение года (при текущем курсе 1,23), инвестор получает доход в размере 300 % годовых (то есть 1 млн долларов за один год превращается в 4 млн долларов). Если же евро выйдет за указанный коридор, инвестор получает сумму первоначальных вложений. Трудно придумать более эффективный способ постараться вчетверо увеличить свое состояние без каких-либо рисков для капитала.
Облигации
Общие сведения
Можно одолжить деньги не банку, а какой-нибудь компании или даже правительству. Для этого надо купить их облигации. Согласен, облигация – слово страшное, но не стоит его сильно бояться.
Иногда они бывают очень даже симпатичными.
• Наверняка все помнят знаменитый фильм «Место встречи изменить нельзя», где разбитная Манька-Облигация в ходе допроса задает классический вопрос: «Как пишется – облигация или аблигация?»
Лариса Удовиченко утверждает, что ставшая крылатой фраза вырвалась у нее нечаянно, так как она действительно не знала, как правильно писать. Когда она спросила об этом у Высоцкого, все долго хохотали и решили оставить сцену в фильме.
Облигация – это всего лишь документ, подтверждающий, что вы одолжили какому-то юридическому лицу или государству деньги на определенный срок и под оговоренный процент. Облигация работает так же, как банковский депозит: вам выплачивают проценты до тех пор, пока срок действия облигации не истечет, а в конце этого срока возвращают все вложенные деньги.
• Вот как правительства рекламируют свои облигации: «Заем свободы» образца 1917 года[34], пятипроцентная облигация в пятьдесят рублей нарицательных с текстом на лицевой стороне: «К вам, граждане великой свободной России, к тем из вас, кому дорого будущее нашей Родины, обращаем мы наш горячий призыв.
Сильный враг глубоко вторгся в наши пределы, грозит сломить нас и вернуть страну к старому, ныне мертвому строю. Только напряжение всех наших сил может дать нам желанную победу. Нужна затрата многих миллиардов, чтобы спасти страну и завершить строение свободной России на началах равенства и правды. Не жертвы требует от нас Родина, а исполнения долга. Одолжим деньги государству, поместим их в новый заем, и спасем этим от гибели нашу свободу».
• «Чек был на 73 091 фунт и еще сколько-то шиллингов и пенсов. Я позвонил мистеру Уильямсу, как только эти люди с тотализатора подтвердили, что все в порядке. Ну и обозлился же он, что я так вот сразу увольняюсь, хоть и сказал, что очень даже за меня рад и что – он, мол, уверен – все за меня рады. Я-то знал, что это все вранье. Он даже предложил мне вложить эти деньги в пятипроцентные облигации Городского совета. О Господи. У нас в Ратуше некоторые совсем утратили чувство меры»[35].
