Станислав Гребенщиков - Как делать деньги на рынке Forex
Линию поддержки трейдеры, наоборот, рассматривают как уровень, на котором валюту по каким-либо причинам выгодно покупать; поэтому здесь происходят покупки по текущим рыночным ценам и срабатывают ордера на покупку валюты, установленные трейдерами заранее и находящиеся на исполнении у дилеров.
Как правило, скопления приказов размещаются не на одном уровне, а в некоторой зоне цен, образуя не четкий уровень поддержки или сопротивления, а зону поддержки или сопротивления. Размещение однородных приказов в одних и тех же зонах происходит потому, что разные трейдеры, используя сходные правила технического анализа, рассчитывают приблизительно одинаковый уровень курса для продаж и покупок, результатом чего становится обратная связь между методами технического анализа и характером рыночных движений. Когда цены выходят из бокового диапазона или из канала, пробивая одну из линий (поддержки или сопротивления), движение, как правило, ускоряется. И если пробивается линия сопротивления, возникает сигнал на покупку, а если пробивается линия поддержки — сигнал на продажу. Эти сигналы относятся как к открытию, так и к закрытию позиций. Почему движение ускоряется? Как правило, за границами канала устанавливают стоп-лоссы на закрытие позиций торгующих в нем трейдеров. Поскольку стоп-лоссы на закрытие у тех, кто отдал приказы на покупку (приказы, обратные тем, по которым позиция открывалась), то, когда курс проходит зону сосредоточения стоп-лоссов (уже пробив зону сопротивления), эти приказы на покупку начинают исполняться в массовом порядке, и движение ускоряется. То же самое относится и к зоне поддержки: поскольку за ней сосредоточены стоп-лоссы тех, кто покупал, и эти стоп-лоссы — ордера на закрытие позиции (то есть на продажу), то курс, пробив зону поддержки, начинает ускоренно падать за счет массового исполнения приказов на продажу.
Получается, что такие зоны за счет массовости скопления ордеров на краткое время меняют баланс спроса и предложения, вызывая ускорение движения курса. Считается, что этим свойством рынка иногда пользуются крупные маркетмейкеры. Крупными вливаниями в рынок они выводят курс в зону скопления стоп-ордеров, чтобы рынок потом самостоятельно продолжил направленное движение.
Примечание 1. Если курс пробивает линию сопротивления на восходящем канале, то сигнал к покупке лучше игнорировать, поскольку, как правило, вероятность возврата в старый канал очень высока. То же самое относится и к нисходящему каналу: сигнал на продажу, возникающий после того, как пробивается линия поддержки нисходящего канала, также стоит игнорировать. Достаточно часто, выйдя из одного канала, пробив соответствующий уровень поддержки или сопротивления, валютный курс попадает в новый канал, и при этом старый уровень сопротивления может стать новым уровнем поддержки (рис. 44) или старый уровень поддержки может стать новым сопротивлением (рис. 45).
Примечание 2. Наилучшее подтверждение пробития поддержки/сопротивления можно получить тогда, когда бывшая линия сопротивления становится линией поддержки тренда, и наоборот. Именно такое подтверждение и образует зоны интереса на покупку и продажу, то есть действует правило: пробитая поддержка становится сопротивлением, а пробитое сопротивление — поддержкой.
Трендовые линии
Трендовые линии (рис. 47, 48) — важнейший инструмент технического анализа. Существует великое множество методов технического анализа, но практически все они используют трендовые линии.
Для проведения любой трендовой линии требуются две и только две точки: два минимума или два максимума.
Классическая трендовая линия на восходящем тренде проводится по двум локальным минимумам.
Классическая трендовая линия на нисходящем тренде проводится по двум локальным максимумам.
Классическая трендовая линия выполняет следующие важные функции.
1. Трендовая линия указывает основное направление рынка. Восходящая трендовая линия указывает на текущие бычьи настроения рынка. Нисходящая трендовая линия указывает на текущие медвежьи настроения рынка. Соответственно, трендовые линии можно использовать как ориентиры для определения сантиментов и настроений валютного рынка.
2. Наклонность трендовой линии отражает силу тренда. Чем больший угол наклона мы имеем на чарте, тем более импульсной следует считать тенденцию. Коррекционные движения обычно имеют небольшой угол наклона. Соответственно, если угол наклона трендовой линии велик, то любые контртрендовые сигналы следует игнорировать.
3. Трендовая линия является уровнем поддержки и сопротивления. Трендовые линии — это и есть уровни поддержки и сопротивления, которые следует использовать при торговле на валютном рынке. Одно из главных правил использования поддержки и сопротивления мы приводили выше — пробитая поддержка становится сопротивлением, а пробитое сопротивление становится поддержкой.
Существуют и неклассические трендовые линии, которые можно проводить через любые два минимума на нисходящем тренде и через любые два максимума на восходящем тренде. Такие линии могут представлять собой уровни поддержки и сопротивления, но они не отражают направления рынка.
Трендовая линия, проведенная на восходящем тренде через два максимума или на нисходящем тренде через два минимума, называется линией целей. Для примера обратимся к рис. 49.
На рис. 49 отображено несколько линий на нисходящем тренде. Первая — классическая трендовая линия, которая охватывает всю нисходящую тенденцию. Вторая линия, проведенная через два локальных максимума, — обычная трендовая линия. А через два локальных минимума проведена линия тренда. Рыночные участники используют линию целей как ценовые ориентиры, к которым стремится рынок. И потому эта линия имеет и второе название — линия профит-тейкинга (взятия прибыли), так как многие трейдеры фиксируют на ней прибыли или открывают свежие контртрендовые позиции.
На рис. 50 представлен еще один пример линии целей, построенной через два локальных максимума. Мы видим, что цена дважды приближалась к этой поддержке и трейдеры предпочли зафиксировать свои длинные позиции (при первом подходе к уровню) и открыть свежие контртрендовые позиции (при втором подходе), что в дальнейшем привело к смене основной тенденции.
Используя трендовые линии, трейдер может принять два торговых решения:
• торговать на отскок от трендовой линии;
• торговать на пробой трендовой линии.
Торговля на отскок. Учитывая то, что Форекс — на 70% флэтовый рынок, торговля на отскок от трендовых линий заключает в себе повышенный интерес. Эффективность торговли на отскок зависит от значимости трендовой линии. А на значимость трендовой линии, в свою очередь, влияют таймфрейм и число касаний.
Рис. 51 схематически отображает зависимость таймфрейма и значимости трендовой линии. Чем выше период исследуемого графика, тем большую важность приобретает трендовая линия на рынке. Многие трейдеры торгуют, используя внутридневные периоды, и совершенно не берут в расчет то соображение, что значимость внутридневных уровней на рынке мала. Однако это вовсе не принижает преимущества внутридневой торговли на валютном рынке. Вовсе нет. Но, используя ценовые уровни старших планов, мы приобретаем более надежные ориентиры для принятия внутридневных решений.
Число касаний также влияет на значимость трендовой линии. Для проведения любой трендовой линии нужны две точки, третью точку на трендовой следует считать первым касанием линии. Естественно, первое касание — самый ценный для нас сигнал. Однако и второе касание — событие почти не менее важное. С последующими касаниями значимость трендовой линии ослабевает, и пробой уровня становится все более вероятным. Если вы имели дело с многократным тестированием трендовой линии, значит, готовьтесь к ее пробою. Схематически эта зависимость отображена на рис. 52.
Примечание 1. Временные интервалы между касаниями имеют особое значение. Касания должны происходить через примерно равные промежутки времени. В этом случае отбой цены от трендовой линии выглядит более вероятным. Если третье или четвертое касание сформировалось достаточно быстро, то вероятность пробоя линии возрастает. Если третье или четвертое касание сформировалось через сравнительно большой промежуток времени, то пробой линии также становится вероятным, поскольку трендовая линия могла за это время выйти из сферы внимания валютных трейдеров.
