Мария Кановская - Банковское дело. Шпаргалки
1. Официальное ходатайство, содержащее цель кредита, его сумму, срок использования кредита и дату его погашения, наименование товара, который предполагается закупить, и сведения о фирме-продавце.
2. Копии учредительных документов заемщика, фамилии и полномочия должностных лиц, ведущих переговоры с банком о предоставлении кредита.
54. Проблема объективной оценки финансового положения заемщика
Заемщик предоставляет годовые отчеты предприятия за последние три года, а также квартальные отчеты за последний финансовый год.
При получении данных документов сотрудники кредитного отдела прежде всего проверяют достоверность предоставленных отчетов в органах ГНИ. После получения подтверждения их достоверности начинается анализ содержащейся в них информации.
Для анализа используются специальные методики проверки и оценки финансового положения заемщика.
К основным принципам подобных оценок в современной банковской практике принято относить:
1) принцип единства оценки, т. е. оценивается не сумма стоимостей, а результат взаимодействия различных сторон и составляющих;
2) принцип единства анализа прошлого (2–3 года) и настоящего;
3) принцип экстраполяции, т. е. на основании оценки на определенную дату выявляют тенденции и предполагаемые изменения, которые могут произойти в будущем;
4) принцип «средних ожиданий», т. е. при анализе исходят из средних значений риска, а минимальные и максимальные значения определяют лишь верхнюю и нижнюю его границы;
5) принцип реального отражения имущества заемщика, включающий в себя:
• отражение стоимости основных средств по оценке потребителя за вычетом амортизации;
• оценку активов по рыночному курсу;
• отражение стоимости ценных бумаг по биржевому курсу;
• при изменении рыночного курса использование наименьшей оценки;
6) принцип базирования оценки на анализе прогнозов и ситуаций, а также оценке будущей выгоды;
7) принцип оценки по аналогам;
8) возможно использование рейтингового анализа финансового состояния заемщика, разработанного Финансовой академией при Правительстве РФ;
9) подтверждение заемщиком номеров своих рублевых и валютных счетов и наименование банковских учреждений, где они ведутся;
10) оценка информации о кредитуемом проекте. Решение данной проблемы лежит в определенной специализации коммерческих банков и организации в них специальных экспертных подразделений по направлениям специализации кредитования.
55. Методы оценки кредитоспособности заемщика
Каждый фактор кредитоспособности заемщика должен быть оценен и рассчитан. Кроме того, необходимо определить их динамику и «удельный вес» каждого отдельного фактора. Существуют также факторы, не поддающиеся численной оценке (моральный облик, репутация и пр.).
Значительные сложности порождает инфляция, искажающая показатели, характеризующие возможности погашения ссудной задолженности.
Кроме того, сложность оценки кредитоспособности обусловливается наличием разнообразных подходов к этой задаче в зависимости как от особенностей заемщиков, так и от намерений конкретного банка-кредитора.
При этом важно отметить, что различные способы оценки кредитоспособности не исключают, а взаимодополняют друг друга, и применять их, соответственно, следует в комплексе.
В мировой практике существуют следующие способы оценки кредитоспособности:
• на основе системы финансовых коэффициентов;
• на основе анализа денежных потоков;
• на основе анализа делового риска.
На практике коммерческий банк сам выбирает коэффициенты для практического использования, решает вопросы об особенностях их расчетов, а затем включает их в стандартные бланки отчетности клиентов, т. е. предлагает клиенту самостоятельно рассчитать их, оставив за собой только проверку правильности расчета.
В итоге банк может составить и вести рейтинг кредитоспособности своих клиентов, т. е. перечень клиентов с заключением о классе их кредитоспособности. При всей позитивности предлагаемой системы коэффициентов нельзя, однако, не видеть их ограниченного характера, так как они:
• отражают положение дел на предприятии-заемщике лишь в прошлом;
• показывают лишь некоторые стороны деятельности предприятия (в основном движение оборотных средств);
• не учитывают ни репутации заемщика, ни особенности и перспективы экономической конъюнктуры.
Поэтому хотя от применения данной системы коэффициентов и не следует отказываться, но не стоит и ограничиваться только ею, особенно в условиях современной российской действительности.
56. Система финансовых коэффициентов
Применяется пять групп коэффициентов для оценки кредитоспособности.
1. Коэффициент ликвидности:
а) коэффициент текущей ликвидности
Ктл = Текущие активы / Текущие пассивы;
б) коэффициент быстрой ликвидности
К6л = Ликвидные активы / Текущие пассивы,
где Текущие активы – наличные деньги в кассе, деньги на расчетных счетах в банках и прочие текущие активы;
Текущие пассивы – ссуды со сроком погашения до года, неоплаченные требования и пр.
Ликвидные активы – наиболее ликвидная часть текущих активов.
2. Коэффициент эффективности:
а) оборачиваемость дебиторской задолжености
Кодз = Средний остаток дебиторской задолженности за период / Однодневные чистые продажи;
б) оборачиваемость запасов т.м.ц.
Коб тмц = Средняя величина запасов / Однодневные чистые издержки;
в) оборачиваемость основных средств
Кдб осн ср = Однодневные чистые продажи / Средний остаток основных средств.
3. Коэффициенты финансового левеража: показывают уровень обеспеченности клиента собственным капиталом и его зависимость от привлеченных средств. К1 = Задолженность, всего / Активы; К2 = Задолженность, всего / Капитал.
4. Коэффициенты прибыльности, характеризующие уровень ДОХОДНОСТИ и рентабельности:
а) коэффициенты доходности:
К1 = Валовая прибыль / Чистые продажи; К2 = Чистая прибыль / Чистые продажи; КЗ = Чистая операционная прибыль / Чистые продажи;
б) коэффициенты рентабельности: К1 = Чистая прибыль / Активы;
К2 = (Чистая прибыль + Проценты) / Активы; КЗ = Чистая прибыль / Акционерный капитал; К4 = Чистая прибыль / Сумма простых акций фирмы;
в) коэффициенты прибыльности акций:
К1 = Чистая прибыль, в виде дивиденда на простые акции / Количество простых акций;
К2 = Годовой дивиденд на одну акцию / Средний курс одной акции;
КЗ = Курс одной акции / Оценка акции в учете фирмы.
Таким образом, коэффициенты прибыльности показывают уровень эффективности использования всех средств.
5. Коэффициенты обслуживания долга.
К = Прибыль до уплаты процентов и налогов / покрытия процента / Процентные платежи.
57. Оценка кредитоспособности на основе анализа денежных потоков и анализа делового риска
Анализ денежных потоков клиента – определение чистого сальдо поступлений и расходов за определенный промежуток времени. Для этого берутся данные как минимум за три года. Если клиент имеет устойчивое превышение притока над оттоком средств, то это свидетельствует о его кредитоспособности. Колебания величины денежного потока средств характеризуют клиента как некредитоспособного.
На основании соотношения величины общего денежного потока и размера долговых обязательств клиента определяется его класс кредитоспособности.
Для решения вопроса о выдаче долгосрочной ссуды анализ денежных потоков делается не только на основе фактических данных за истекшие периоды, но и прогноза на планируемый период.
Деловой риск предполагает тот факт, что кругооборот фондов может быть по тем или иным причинам прерван. Анализ такого риска позволит банку спрогнозировать достаточность у заемщика источников для погашения ссуды.
Факторы делового риска связаны с отдельными стадиями кругооборота фондов. Можно выделить следующие основные факторы:
• Надежность поставщиков.
• Сезонный характер поставок.
• Степень диверсифицированности поставщиков.
• Наличие складских помещений и потребность в них.
• Доступность цен на товарно-мате-риальные ценности для заемщика и опасность для него их повышения.
• Риск ввода ограничений на импорт и экспорт сырья и материалов.
Кроме того, риск связан с недостатками законодательной базы для совершения и завершения кредитуемой сделки, а также отраслевой спецификой.
Обычно большинство факторов формализуется, для них разрабатываются балльные оценки.
Сложность оценки кредитоспособности неизбежно порождает множество разнообразных подходов к этой проблеме. В Америке используется метод под названием «5С» (репутация, способность к погашению ссуды, обеспечение, владение активами, экономическая конъюнктура). В Англии подобный метод имеет ключевое слово «PARTS» (назначение, сумма, оплата, срок, обеспечение). В Японии кроме общепринятых применяют и коэффициенты собственности.
