Александр Попов - Финансовый кризис 2009. Как выжить
Вскоре после этого Австралийский хеджевый фонд (технически это частное инвестиционное партнерство) с активами в 200 млрд долларов объявил о своем банкротстве. Около тридцати кредиторов, работавших на рынке нестандартных кредитов, прекратили свою деятельность и находятся в состоянии банкротства. Оставшиеся в седле уже заявили о снижении ожидаемых прибылей и возможности возникновения чистых убытков.
В экономике США началась рецессия. Спад жилищного строительства, вызванный кризисом на рынке жилья, привел к замедлению темпов роста американского ВВП на один процент. По данным министерства труда США впервые за последние годы сократилась занятость. Больше всего рабочих мест было потеряно в строительстве, промышленности, на транспорте и в госучреждениях.
Но кризис затронул не только США. Множество инвесторов пришли в быстрорастущий американский рынок ипотечного кредитования из других стран. Это отразилось и на общей стоимости ценных бумаг.
Центральные банки США, Европы, Японии, Австралии и Канады в августе 2007 года провели согласованные действия по преодолению кризиса ликвидности на финансовом рынке и стабилизации обменного курса национальных валют.
Федеральная резервная система США в сентябре 2008-го открыла кредитную линию объемом в 180 миллиардов долларов «для смягчения последствий мирового финансового кризиса».
Но это не стало лекарством от кризиса, а лишь притормозило его.
Президент США пообещал государственную поддержку «невинно пострадавшим» гражданам. Федеральная резервная система снизила постоянно повышаемую в последние годы в желании нажиться на кризисе учетную ставку. Это должно было привести к удешевлению заимствований и способствовать росту ликвидности на мировых рынках. Кризис продолжался, и ставка была снижена еще несколько раз.
Даже Банк Англии, почти 30 лет не оказывавший банкам финансовой поддержки, предоставил гарантии сохранения вкладов оставшихся клиентов английского ипотечного банка Northern Rock и выдал срочные кредиты другим банкам.
Банкиры испугались: впервые за много лет люди утратили доверие к банковской системе как таковой.
В США предложен план помощи проблемным ипотечным заемщикам, не имеющим задолженности, в основе которого лежит предложение о замораживании процентных ставок по кредитам сроком на 5 лет и возможное рефинансирование кредитов.
Но кризис продолжается, охватывая уже все области экономики. Некоторые автоконцерны сокращают производство. В ноябре 2008-го объявил об остановке на две недели своего британского отделения японский Nissan. Представитель Nissan Тревор Манн говорит, что в «кризисном» сентябре продажи автомобилей упали на 30 % в Испании и на 20 % в Англии. В планах Nissan сократить производство на двух заводах в Японии в ноябре 2008 – марте 2009 года на 65 тысяч автомобилей и на 3 дня приостановить выпуск машин на заводах в Америке, где продажи упали за месяц на 37 %.
Южнокорейский концерн Hyundai тоже сокращает производство и ожидает, что продажи автомобилей в США могут упасть до 25-летнего минимума.
Объявили о снижении объемов производства также Toyota и Honda.
Volkswagen сокращает производство внедорожников на своем заводе в Братиславе в Словакии. Автопроизводитель BMW объявил о временной приостановке производства на своих заводах в Германии – в Регенсбурге, Мюнхене и Лейпциге.
Давно уже уменьшено производство на заводах General Motors и Volvo.
Продажа автомобилей – это лишь частный пример охватившего мир кризиса. По сути, подобные цифры можно привести по любой из отраслей экономики.
Администрация Буша, вспоминая, видимо, политику Рузвельта, применяла все более протекционистские меры. В начале сентября 2008-го Белый дом взял под свое управление ипотечные компании Fannie Mae и Freddie Mac. Неделей позже на грани краха оказалась страховая компании AIG (American International Group), тут же получившая от государства экстренный кредит.
Но все-таки в рассказе о кризисе нельзя обойти стороной один интересный факт. Он, несомненно, скажет гораздо больше, чем долгое перечисление банкротов и возможных причин кризиса. В сентябре 2008-го американские власти закрыли третий крупнейший банк США Washington Mutual (WaMu). Его крах был инициирован волной изъятия депозитов и является крупнейшим в истории банковской системы США. Агентство Moody's снизило рейтинг финансовой устойчивости и рейтинг по привилегированным акциям банка, заявив, что «капитала WaMu недостаточно для покрытия убытков по ипотеке».
В день закрытия большую часть бизнеса банка купила финансовая компания JPMorgan Chase&Co. На это было потрачено 1,9 млрд долларов. Джи Пи Морган возьмет на себя также кредитный портфель банка, составляющий 307 млрд долларов. Представители Джи Пи Морган уже заявили, что собираются списать из этой суммы около 31 млрд долларов.
Эта сделка сделала Джи Пи Морган крупнейшим банком США по объему депозитов. Кому война, а кому мать родна… Кажется, эта фраза уже была написана в этой книге. В экономике, увы, всё тоже повторяется.
«План Полсона»
В сентябре 2008-го лидеры демократов в конгрессе США представили законопроект (и после долгих прений он был принят), направленный на преодоление финансового кризиса в стране и тут же названный в честь министра финансов «план Полсона». Как заявила журналистам спикер палаты представителей Нэнси Пелоси, данная мера призвана «восстановить доверие к финансовым рынкам». Также она подчеркнула, что речь идет об оказании помощи американской экономике и простым гражданам, а не «дельцам с Уолл-стрит». «Работая на двухпартийной основе, мы направили Уолл-стрит следующий сигнал: вечеринка закончилась, – заявила Пелоси. – Налогоплательщики больше не будут расплачиваться за ваше безрассудство».
Закон предусматривает, в частности, выделение порядка 700 млрд долларов для выкупа «токсичных долгов», то есть потерявших ликвидность инвестиционных облигаций. Эта сумма будет разделена на три части: стартовую в размере 250 млрд, дополнительные 100 млрд, когда президент определит, что чрезвычайная ситуация продолжается, и оставшиеся 350 млрд долларов в мае 2009 года.
Но не стоит думать, что американцы просто одолжили денег и бросили их в черную дыру кризиса. План весьма большой (текст закона занимает в общей сложности 106 страниц) и предусматривает не только бросание денег, но и меры по подъему экономики. Сам Генри М. Полсон подчеркивает, что основная задача плана «…увеличить финансирование инвестиций бизнеса и расходов населения, то есть привести в движение основные факторы здорового экономического роста. Он позволит продолжить предоставление капитала, который необходим для создания новых рабочих мест, финансирования приоритетных государственных программ и помощи американским семьям в удовлетворении их повседневных нужд».
Но только 57 % американцев считают предложенные администрацией президента Джорджа Буша меры по спасению финансовых рынков необходимыми для предотвращения серьезного спада в развитии национальной экономики, и лишь 35 % полагают, что данный пакет мер поможет США выйти из мощного финансового кризиса.
Между тем этих денег хватило бы для того, чтобы выплатить каждому жителю США по 2300 долларов. На эту сумму можно было бы профинансировать деятельность министерств обороны, внутренних дел, финансов, образования, госдепартамента, министерства по делам ветеранов и NASA на 2009 год.
Или, кстати, выплатить 7 % американского долга…
Но все-таки об ипотечном кризисе пока больше вопросов, чем ответов. Как произошло, что «неправильные» кредиты выдавали в таком объеме? Почему рейтинговые агентства давали ипотечным бумагам высшие рейтинги надежности? Почему сами финансисты не разглядели проблемность бумаг?
И, наконец, главный вопрос: что же будет дальше?
Глава 9. Кризис по-русски: с чем мы останемся?
В Америке дерутся, а в России чубы трещат
Нужны ли нашим корпорациям 274 частных самолета?
«План Путина»: государственных денег хватит всем.
Теперь поговорим о самом-самом наболевшем. О нашем родном кризисе, в который нам всем довелось-таки вляпаться.
Российские олигархи в панике. Они уже выбыли из списка богатейших людей мира по версии журнала «Форбс», а вскоре, возможно, большая часть из них и вовсе исчезнет. Нет, они не растворятся в тумане, сами люди останутся, но называть их олигархами уже никто не будет. Это сейчас первая группа риска, сразу же после гастарбайтеров и работников финансового сектора.
Новый мировой финансовый кризис, начавшийся в сентябре 2008 года, лишил нашу страну двух важнейших для ее процветания факторов – высоких цен на нефть и иностранных инвестиций. В Америке господа дерутся, а в России чубы затрещали.
Чтобы вы представляли себе, как это происходит, напомним, что уже к середине осени 2008 года отток капитала (возможные инвестиции) из нашей страны составил порядка 50 млрд долларов! (Между тем первые семь месяцев 2008 года приток капитала в страну составил 30 миллиардов, а за весь 2007 год к нам пришло 83 миллиарда долларов. Так что это весьма серьезные цифры – почувствуйте, как говорится, разницу). Стоимость нашего фондового рынка тут же уменьшилась почти в два раза. Мы уже говорили, что реальная стоимость всей нашей промышленности, если считать «по Марксу», осталась прежней (заводы и фабрики с их станками никуда не делись), но в современном мире акций и облигаций это мало кого интересует. К сожалению.
