Коллектив авторов - Финансово-кредитные системы зарубежных стран
Наиболее известной формой организации финансовых ресурсов в общегосударственном (территориальном) масштабе выступают государственный и местные бюджеты. Но ограниченность ресурсов и ряд факторов обусловливают целесообразность параллельного использования и другой формы – специальных правительственных фондов, которые имеют определенную самостоятельность, отделены от государственного бюджета и управляются непосредственно центральными, а в отдельных случаях и местными властями.
Первоначальной задачей этих фондов являлось финансирование отдельных целевых мероприятий. Затем они приобрели значение резерва, к которому правительства прибегают в случаях финансовых затруднений, т. е. они используются для повышения маневренности финансовой системы.
В современных условиях специальные фонды занимают важное место в финансовой системе зарубежных стран. Объем концентрируемых в них средств значителен, а их количество колеблется от 30 до 80.
Во Франции спецфонды по размеру приближаются к государственному бюджету страны, в Японии из специальных фондов финансируется свыше половины государственных расходов, в Великобритании – 1/3.
Увеличение количества и объема этих фондов объясняется рядом причин. Во-первых, у органов государственной власти появляются дополнительные средства для вмешательства в хозяйственные процессы и финансовой поддержки предпринимательства, особенно в условиях нестабильности экономики.
Во-вторых, правительство получает денежные средства, находящиеся в значительной мере вне эффективного финансового контроля со стороны законодательной власти, так как эти фонды, как правило, автономны от бюджета.
В-третьих, отвлекая часть определенных расходов из бюджета, внебюджетные фонды сокращают его дефицитность. Активное сальдо фондов может использоваться для покрытия дефицита бюджета через кредитные операции.
Порядок образования и использования данного звена финансовой системы регламентируется законодательством. К ним относятся фонды социального страхования, различные целевые фонды, специальные сметы и счета, а также фонды государственных и полугосударственных финансово-кредитных учреждений.
Специальные фонды создаются путем:
• выделения из бюджета определенных расходов, имеющих особо важное значение;
• формирования спецфонда по особому решению законодательного органа конкретным назначением.
Источники доходов специальных правительственных фондов – специальные налоги и сборы, установленные законодательной властью; средства государственного и местных бюджетов, ресурсы из которых поступают в форме безвозмездных субсидий или определенных отчислений от налоговых поступлений; добровольные взносы и заемные средства.
Направление расходования средств, поступающих во внебюджетные фонды, обусловливается назначением фондов, конкретными экономическими условиями и содержанием разработанных и реализуемых программ. Часть средств направляется на учредительскую деятельность, а также вкладывается в ценные бумаги. Специальные фонды могут выступать инвесторами и участниками финансового рынка.
Правительства многих стран стремятся увеличить число фондов для получения в свое распоряжение больших средств. Но недостаток финансовых ресурсов и сложность управления ими вынуждает время от времени объединять фонды или ликвидировать некоторые их них.
В финансовой системе зарубежных стран важное место принадлежит финансам государственных корпораций, которые представляют собой совокупность экономических денежных отношений, связанных с формированием и использованием фондов денежных средств и накоплений предприятий, а также с контролем формирования, распределения и использования этих фондов. Возникновение данного звена финансовой системы связано с развитием государственного сектора в экономике ряда стран Западной Европы (Австрия, Великобритания, Италия, Франция, ФРГ) – процессом, который получил наибольшее распространение после Второй мировой войны. Его главной задачей является оказание поддержки частному сектору путем сохранения и развития важных отраслей производства, которые в силу своей специфики имеют низкую рентабельность и тем самым не выгодны для предпринимательства (железнодорожный, воздушный транспорт, электроэнергетическая, газовая, угольная промышленность и т. п.). Государственные предприятия, таким образом, представляют собой попытку разрешения противоречия между частнопредпринимательскими интересами и общенациональными экономическими проблемами.
На современном этапе развития, несмотря на проведенную в 80-х гг. XX в. приватизацию, государственная собственность в развитых зарубежных странах сохраняет сильные позиции в экономике. Государственные корпорации получают многочисленные заказы, обеспечивая частному предпринимательству обширный и гарантированный рынок сбыта по ряду изделий, стимулируют процесс накопления капитала путем перераспределения национального дохода в пользу других звеньев финансовой системы (через низкие цены и тарифы на продукцию государственных предприятий и высокие цены на продукцию частных предприятий, потребляемую государственными) и инвестирование собственных средств в малорентабельные отрасли экономики.
Государственные корпорации имеют закрепленные за ними основные и оборотные фонды, находятся на самостоятельной смете и осуществляют регламентированные законом взаимоотношения с государственным бюджетом. В зависимости от типа корпорации они обладают различной степенью автономности, производственной и финансовой самостоятельности.
Второй сферой финансовой системы развитых зарубежных стран выступают частные финансы, которые представляют собой систему денежных отношений, опосредствующих кругооборот основного и оборотного капитала, образование и использование прибыли, целевых фондов денежных средств, а также взаимоотношения, возникающие внутри корпораций между ее подразделениями, с фондовым рынком и финансово-кредитной системой. Они материализуются в виде денежного капитала, различных денежных фондов частных национальных и транснациональных корпораций[8].
В связи с тем что деятельность этих денежных фондов осуществляется на основе индивидуального кругооборота капитала, они носят обособленный, децентрализованный характер. В то же время государство имеет непосредственные взаимоотношения с финансами частных корпораций. Они выражаются в форме взимания платежей в государственный бюджет, формирования амортизационного фонда, регламентации кредитных отношений, предоставления государственных субсидий.
Частные предприятия составляют подавляющую часть материального производства, на них приходится главная доля создаваемого валового внутреннего продукта и национального дохода. Поэтому государство использует различные методы стимулирования деятельности этих корпораций, роста их накоплений, различных денежных фондов, связанных с ускорением научно-технического прогресса, созданием резервов, повышением квалификации работающих. Государство устанавливает льготный режим обложения прибыли, систему ускоренной амортизации, предоставляет в ряде случаев бюджетные кредиты, оказывает другие формы финансовой поддержки. В свою очередь частные предприятия своими платежами участвуют в формировании доходной базы государственного бюджета, других государственных фондов.
Формирование финансовых ресурсов осуществляется за счет собственных и приравненных к ним средств, мобилизации ресурсов на финансовом рынке и поступления денежных средств от финансово-кредитной системы в порядке перераспределения.
Первоначальное формирование финансовых ресурсов происходит в момент учреждения предприятия, когда образуется уставный фонд. Корпорации, как правило, создаются в форме акционерного общества. Поэтому основным источником уставного фонда выступает акционерный капитал. Помимо этого могут привлекаться паевые взносы членов кооперативов, долгосрочный кредит.
Основными источниками мобилизации капиталов в действующих корпорациях являются амортизация, нераспределенная прибыль, дополнительный выпуск акций и облигаций, кредиты банков, средства пенсионных фондов и др.
Доля собственных источников в финансировании капитальных вложений колеблется в зависимости от фазы цикла. В условиях отсутствия кризисного спада производства его расширение обеспечивается на 60–70 % собственными средствами и на 30–40 % – кредитами банков. Соотношение источников финансирования зависит и от отрасли промышленности. Для таких отраслей, как машиностроение, приборостроение, электроника, характерен наиболее высокий удельный вес самофинансирования.
В условиях экономического подъема доля самофинансирования снижается до 50–60 %, а удельный вес кредита растет до 40–50 %.
